由于长期合同订单深度受限，锂电池行业或将进入新的发展周期。

记者 邱思雨、李子健、曹子怡：50亿元、60亿元、450亿元……锂电池产业链中间材料企业披露的订单预估总金额“突然”起来。经历了一系列剧烈价格波动和产能周期波动的锂电池产业链，引发了一波以“长约”为中心的订单浪潮。上海证券报记者在多方采访中获悉，与上一轮纯粹追求规模扩张不同，本轮“长单潮”呈现出新的特点：订单规模更大、捆绑更深、机制更加市场化、注重供应链安全合规。上海非非锂电池金属网分析师杨觉乐表示，这不仅表明供需关系逐渐回暖，也是行业“温和但持久”整合的标志。y，标志着锂电池行业进入由粗暴增长转向理性协调高质量发展的新阶段。锂电池产业链的“长约订单潮”再次出现。日前，龙蟠科技与中能新能源签署补充协议。 2025年至2030年合同销售总额预计将超过450亿元。天赐材料承诺2026年至2028年向中华航空供应预计总计72.5万吨电解液产品。恩杰控股旗下子公司已与韩国LGES（LG集团电池业务子公司）签署了约35.5亿平方米的隔膜供应协议。今年以来，锂电池产业链上多家中间材料企业陆续透露大规模采购协议，涵盖正极、电解液、铜箔、隔膜等重要环节。或者。订单金额从数十亿元到数百亿元不等。宁德时代、中华航空、LGES等国内外主要企业正在加紧保供，体现了对行业需求的乐观预期。值得注意的是，推动长期合同签订的需求结构发生了明显变化。杨珏分析，目前长约的驱动力不再以乘用车市场为主，而是转向“电+储能”的结构。这一波“长约订单潮”的主角是储能，这一点毋庸置疑。集邦咨询分析师曾友鹏对上海证券报记者表示，需求的增长主要由储能市场和电力市场共同推动，尤其是储能市场的高增长。储能的普及业界的一系列数据证实了这一点。蓄电池占整个锂电池市场的比重，从之前的不到20%，提升到了近30%。”杨玏分析，在储能订单爆发式增长的背景下，各大电池企业均处于满产状态，部分订单已排到明年。原本开工率较低的二三电池企业，现在已基本满产。经历了近几年的波动，记者发现，现阶段的长期合同普遍不强调单方定价和使用。杨珏将本次长期合约的价格逻辑概括为“预期波动范围”，他表示，此前的长期合约订单大多是在价格上涨时期出现的，很多合约往往有严格的成交量限制、价格较高，甚至存在“买不付款”的条款。引入更多的价格挂钩机制（如挂钩SMM指数价格、SMM现货/期货价格）、价格区间条款和灵活的调整机制。允许两个部分以不同的价格动态调整。一些合约采用指数挂钩、成本传导区间和动态调整机制来降低极端市场条件下的履约风险。上下游产业链耦合加速。由于供过于求，锂电池产业链价格经历了过山车式的打击。 2024年至2025年6月，中上游企业全线亏损。但今年下半年以来，随着电池、储能需求快速增长，部分环节开工率快速提升，部分材料出现暂时紧缺，导致价格大幅回升。 “随着原材料供需紧缺，加工企业更加重视杨珏表示，管理供需波动。他表示，长期合同作为制度工具，是电池和材料厂避免价格波动和供应中断的首选解决方案。杨玏解释说，在储能方面，大型项目交付周期长，上下游企业对稳定供应的依赖程度较高。储能集成商和储能电池企业大多长期互联，倒逼电池和材料企业必须保证安全。通过长期合同产能保障交货时间 上下游企业都对基于两轮驱动、储能与能源结合的新增长模式表现出积极态度 据了解，长期合同订单已经从单纯设定数量和价格转向考虑供应渠道。艾恩安全。北方官员表示，储能正在推动锂电池的需求。随着客户业务规模的扩大，对基础材料的需求也随之增加。为保证供应链安全，客户倾向于采取定量等方式来保证关键材料的稳定供应。至于今年电解液订单大幅增加的原因，记者从多位行业专家了解到，主要有两个方面。一是此前的长期合同订单逐渐到期。其次，面对明显的供需变化，行业担心六氟磷酸锂短缺，造成供应安全风险。从行业角度来看，战略协同和技术组合的重要性可能比金钱更大。杨珏分析，锂电池产业链上下游正在超越简单的销售合同层面，多方位设计，不仅包括联合开发新系统材料，还针对欧洲、北美、中东等海外市场建设本地生产基地、建立认证体系、推动ESG合规等。 Zeng Youpeng said some materials are starting to become scarce and prices are expected to rise significantly.中小企业产能释放，龙头企业集中度提升，产业链话语权增强，合作模式推广。产业集中度可能进一步提高。 This “wave of long-term agreed orders” is not simply an uptick in orders.I don’t have them. The reconstruction of an industrial order characterized by “long-term agreements” and deep connections in supply chains is quietly advancing. The concentration of intermediate material bonds in the lithium battery i工业有望进一步增长。虽然产业链看似蓬勃发展，但在严珏眼中，这更像是一场“温和但持续”的产业重组。他表示，一旦长期合作覆盖了未来三到五年的大部分需求增长，缺乏规模经济、成本优势或独特客户结构的企业将越来越不愿意获得订单，甚至被排除在外。杨珏认为，各大电池厂与各大材料公司之间的“锁定”将不断加深。行业集中度更高。与以往加速扩产的竞争相比，这一次强调的是综合实力，材料企业正从“产能之战”转向“系统之战”。 “没有长期合同订单的企业可能会挨饿，甚至挨饿。”曾友鹏认为，长期合同订单将在一定程度上减少d 领先企业和落后企业之间产能利用率的两极分化。杨珏表示，越来越多的长期合同与资本合作、联合研发或海外产能建设相结合，形成多重复杂的供应、技术和市场关系。构建机会行业利益相关者将更加关注能够提供系统解决方案的公司。
（编辑：朱晓航）